募资逾91亿元的海光信息科创板IPO，11月8日正式获上交所受理。作为国内少数具备通用处理器(CPU)和协处理器(DCU)研发能力的集成电路设计企业，海光信息本次IPO备受关注。

主力研发高端处理器

资料显示，海光信息成立于2014年10月，主营业务是研发、设计和销售应用于服务器、工作站等计算、存储设备中的高端处理器，产品包括海光通用处理器（CPU）和海光协处理器（DCU）。

根据相关信息显示，海光信息是由美国超威半导体公司（AMD）和中科曙光合作建立，是国内唯一一家生产x86芯片的企业，肩负在这一领域芯片国产研发生产的重任。

截至报告期末，海光CPU系列产品海光一号、海光二号已经实现商业化应用，海光三号处于验证阶段，海光四号处于研发阶段；海光DCU系列产品深算一号已经实现小批量生产，深算二号处于研发阶段。

财务数据显示，海光信息2018年至2021年上半年营业收入分别为4825.14万元、3.79亿元、10.22亿元、5.71亿元。今年上半年，公司的前五大客户中包括浪潮信息、新华三等。

海光信息目前依然处于亏损状态。招股书显示，2018年至2020年及2021年上半年净利润分别为-1.24亿元、-8290.46万元、-3914.45万元、-4171.68万元。截至2021年6月，海光信息累计未弥补亏损余额达2.83亿元。

对于业绩持续亏损，海光信息表示主要因公司研发支出较大、股权激励计提的股份支付费用金额较大。未来一段时间，公司可能存在持续亏损风险。

研发支出方面，报2018年至2021年上半年分别为9.21亿元、9.89亿元、12.79亿元和8.63亿元，逐年增加。2018年，研发支出占当期营收比重最高为1909.46%；2020年研发支出占当期营业收入比重最低为125.17%。

中科曙光持股32%

股权结构上，海光信息前两大股东分别为中科曙光和成都国资，中科曙光、成都国资、海富天鼎合伙、蓝海轻舟合伙分别持有32.10%、19.53%、12.41%和6.99%的股份，公司无控股股东且无实际控制人。

此外，海光信息还赢得保荐券商中信证券的青睐。招股书显示，本次发行前，中信证券投资持股1.54%，金石投资系的金石智娱投资、交控金石基金分别持股0.48%、0.22%。中信证券投资、金石投资均为中信证券的全资子公司。

值得一提的是，私募大佬葛卫东实际控制的上海混沌投资（集团）有限公司（简称“混沌投资”）持有海光信息2.2%的股权。

海光信息前五大客户销售金额合计占当期营业收入的比例分别为100.00%、99.12%、92.21%和91.72%，客户集中度较高。2018年，海光信息客户仅有一家。其中第一大客户（公司A）占比逐年上升，2020年和今年上半年占比分别为55.83%、66.61%，海光信息存在对单一第一大客户（公司A）的重大依赖。

招股书中，海光信息也提示了客户集中度较高的风险。海光信息表示，公司客户集中度较高。一旦上述主要客户出现经营风险，且公司未能及时拓展更多优质客户，公司将面临较大的经营业绩风险。

这次IPO海光信息拟募集资金91.48亿元，用于新一代海光通用处理器研发、新一代海光协处理器研发、先进处理器技术研发中心建设等项目。