沁园·上市公司董办研学坊（第六期）培训班成功举办

2022年1月5日-7日，资本市场学院、全景网和价值在线在深圳联合举办了主题为“新证券法下企业并购重组专题—沁园·上市公司董办研学坊（第六期）培训班”活动，众多上市公司高管学员莅临现场听课，上市公司学员参与的积极性和学习的热忱非常高，此次培训受到授课老师和到场学员们的一致好评和肯定。

上课前学员们签到

本次培训聚焦“新证券法下企业并购重组“主题，活动邀请了中国证监会和深圳证券交易所的两位监管老师，以及资深董秘、投行人士、投关专家及来自公募基金、会计师事务所的强阵容师资授课，中信证券并购业务线执行总经理洪涛；视源股份董事会秘书程晓娜、全景网首席运营官陈晓航、价值在线董事长苏梅、方略资本创始人方向生、毕马威审计合伙人王佳、浙江天册律师事务所高级顾问曾斌、华泰联合证券总监保荐代表人龙伟以及南方基金基金经理郑诗韵和机构服务部蔡楷新等十二位主讲嘉宾为学员现场授课。

资本市场学院作为主办方的代表，在培训课程正式开始前做了开班致辞，对参加本次培训班的上市公司高管学员们表示了欢迎。资本市场学院副院长张韶辉介绍，资本市场学院是由中国证监会和深圳市政府联合举办的资本市场专业性教育培训机构，学院于2012年12月3日正式设立，主要为中国资本市场基础性建设工程，旨在打造资本市场培训教育主平台，为推动资本市场改革开放和稳定发展持续提供强有力的人才智力支持。

资本市场学院副院长张韶辉致欢迎词

来自中国证监会和深圳证券交易所的两位监管老师分别就《并购重组与再融资注册制改革》和《注册制下企业并购重组与再融资审核关注要点》的主题，围绕资本市场最新发展——注册制改革，对注册制下最新监管、新股发行、新《证券法》及北交所设立政策等多方面进行了详细的解读，特别是对并购重组方面进行了深入的讲解，使得在场的学员们受益匪浅。学员们表示，两位监管老师把并购重组中的监管框架和最新政策都梳理的很清晰，让学员们都对并购重组与再融资实施的流程、关注要点、停复牌、内幕交易防控和持续监督等有了更深入的了解。

沁园·上市公司董办研学坊（第六期）培训班授课现场

中信证券并购业务线执行总经理洪涛围绕《投资银行分享：并购重组实务及交易结构设计》的主题，首先介绍了近期并购市场总体情况，其次指出了并购业务发展的最新趋势与动态，并结合了上市公司的收购实务、重组实务及交易结构设计来深刻剖析了并购市场的愿景、趋势与展望。

中信证券并购业务线执行总经理洪涛

全景网首席运营官陈晓航为学员们带来了《上市公司资本运作过程中的投资者关系》主题授课，他从投资者视角对上市公司的资本运作进行了解读，并结合过往经典案例对资本运作过程中的投关策略进行了深入分析，包括定增购买资产、现金购买资产、回购、股权激励和并购重组等资本运作过程中的实操案例剖析了在上市公司与投资者不同视角的差异性，同时提出了要注重投资者的意见收集、交流互动工作，以及做好关键股东的定向沟通工作的建议。

深圳市全景网络有限公司首席运营官陈晓航

视源股份董事会秘书程晓娜就《上市公司：企业并购重组实操分享》主题进行了授课，她介绍了目前上市公司主流的并购模型，对不同模型具有的特点进行了分析，同时就上市公司的并购重组历程做出了深刻的经验分享，并提出了有针对性的建议。

视源股份董事会秘书程晓娜

价值在线董事长苏梅围绕《上市公司资本市场发展之路—并购重组与再融资》的主题进行了精彩授课。她首先从并购重组的市场概况与监管规则进行展开，对各类并购重组如何促进公司发展进行了说明，并指出了控制权收购与分拆上市的重要性。最后，她对再融资市场概况与历史沿革做了介绍，并阐述了其中的关注要点及其对上市公司的影响。

价值在线董事长苏梅

方略资本创始人方向生为学员们带来了《从企业家视角看上市公司资本运作》的主题授课。他首先提出了资本运作的核心是事业与资本，其次指出了市场主题长期博弈形成的资本运作误区，并结合流动性对资本运作的影响，针对上市公司资本运作策略做出了全面且细致的分析。

方略资本创始人方向生

随后，学员们以上市公司并购案例为模型，全员一起进行了并购运作的沙盘演练，在实战中梳理上市公司并购思路和实施方案，研究并购运作过程中面对的困难以及如何寻求解决方案。价值在线董事长苏梅与方略资本创始人方向生共同作为本次沙盘演练的评委导师，对各组学员所做模拟案例进行点评和探讨交流。

学员们在进行沙盘演练

沙盘演练活动的最后，由评委导师和现场学员共同投票，评选本场活动的“最佳团队”，嘉奖其团队深入研究、团结协作、合作共赢的精神，学员们荣获活动证书、纪念奖品及合影留念。

沙盘演练获奖团队合影留念

毕马威审计合伙人王佳为学员们带来了《注册制下企业并购重组的财务关键环节》主题授课，她从并购重组财务审核的工作概况、审核要点及评估要点入手，再从上市公司重组与并购过程中的财税问题规划和尽职调查程序等方面进行了分析，最后结合企业合并的会计处理、并购中估值定价或有对价、商誉及减值测试进行了深入的探讨，为学员们如何进行并购后的整合及管控提出了建议。

毕马威毕马威北京办公室审计合伙人王佳

本次课程还邀请到了浙江天册高级顾问、深交所博士后曾斌先生，他分享的主题是《并购重组相关法律问题与违规案例分析》。他结合自身经历介绍了作为上市公司并购重组的纠纷解决及并购后的重组难题，同时阐述了他对上市公司并购重组的争议解决，从自身多年的实战经验出发，介绍了股权融资及上市的主体资格、独立性与规范运营相关法律问题，并分享了上市公司并购重组的典型案例分析。

浙江天册律师事务所高级顾问曾斌

课程的最后一天，学员们来到了位于深圳基金大厦的南方基金进行了参观学习，参访过程中，南方基金基金经理郑诗韵和机构服务部蔡楷新，以及华泰联合证券总监保荐代表人龙伟各自从自身专业的角度给参访的上市公司学员做了主题分享。

南方基金的基金经理郑诗韵

南方基金机构服务部蔡楷新

华泰联合证券的总监兼保荐代表人龙伟

来自南方基金的基金经理郑诗韵结合自身在国外求学以及在国内工作多年的经历介绍了基金经理眼中国内外资本市场的主要差异；机构服务部蔡楷新主要介绍了上市公司与公募基金业务的合作模式。华泰联合证券的总监兼保荐代表人龙伟则是分享了他对于国内资本市场结构的认识以及未来A股市场的发展趋势。

现场听课的上市公司学员

学员与老师现场互动交流

学员参访南方基金现场图

参与本次参与培训的上市公司学员超过六十人，活动的课程安排及讲师们的授课受到学员们的热烈好评。此次培训从课前到课后，从讲师到学员，大家都从自己独特的角度和经历就公司治理方面的问题进行了碰撞和交流。到场的上市公司高管学员都表示，这是一次难得的学习经历，大家觉得从老师们的授课和与同行的学习和交流中学到了很多专业知识，并表示受益匪浅，同时希望以后能有更多机会参与今后的培训活动。

沁园·上市公司董办研学坊（第六期）培训班大合照

全景商学院上市公司高管培训班精彩回顾：

全景商学院·上市公司高管培训班（公司治理专题）成功举办

https://www.p5w.net/kuaixun/202111/t20211129_5513193.htm

全景商学院携手鑫沅资产成功举办上市公司高管培训班·福州站活动

https://ir.p5w.net/c/T00008/0001ED2E0CA9445D4CC786A5AE3BF47EEB55.shtml

全景商学院第二期上市公司高管培训班成功举行

http://www.p5w.net/money/lytx/201906/t20190617_2305394.htm

全景商学院新年首期上市公司高管培训班成功举行活动反响热烈

http://www.p5w.net/money/lytx/201901/t20190123_2251702.htm

全景商学院上市公司高管培训班八月班成功举行

http://www.p5w.net/kuaixun/201908/t20190820_2331231.htm