保险的利差是什么

利差是保险公司的利润来源之一，保险公司的利润来源主要来自三差，分别是死差、费差、利差。

1、利差：

保险公司用我们的钱去投资，如果收益比较好，就会产生“利差”，即预定利率和实际投资利率之间的差异。

如果实际投资利率低于预定利率，很可能会带来惨重的损失。

一般来说，预定利率越高，对消费者来说，保费就越便宜;但对于保险公司而言，也就意味着需要更高的投资收益，才能盈利。

利差成为保险公司的主要来源，为什么这么说呢?

以长期险为例，保险公司每年都可以源源不断的获得保费收入，持续稳定的现金流是获得收益的基础，假如 100 亿元的可投资保费，获利 1% 就是 1 个亿。这才是保险公司收入的大头。

2、死差：

当保险预期的赔付额与实际的赔付额之间，出现一定的差值时，就产生了“死差”。

比如，保险公司在设计产品时，预估 100 个人里会死 10 个，而实际情况死了 8 个人，那么保险公司就赚了 2 个人的保费;反之如果死了 12 个，保险公司就要自己掏腰包了。

3、费差：

“费差”即公司预估的成本与实际支出之间的差异。

主要包括了销售的佣金、场地费、人员工资等，如果实际花费比预期要少，那么这一块就可以盈利。

比方说保险公司今年预计成本是 1000 万，因保险公司人员架构优化减员增效，年底实际只花费 800 万，这差额的 200 万也就成了收入来源之一。

利差的影响因素有哪些

1、信用周期。市场对于信用风险的感知是有周期性的。在信用周期的顶部，俵券市场认为信用风险较低，对

市场前景更为乐姐。随着信用周期的改善，信用利差在威小。随着信用周期恶化，信用利差在熠大。

2、经济状况。随着经济走强和投资者对公司的信用状况的改善的颈期提升，信用利差威小。反之亦然

3、金融市场走岩。市场走强，包括股票市场的走强，将使得信用利差将咸小。反之亦然。在走角平稳的市场

中，收益波动率较小，随着投资者对收益率的追逐，信用利差也会变下。

4、中介资本。由于大部分的俵券都是市场交易，投资者需要中介提供做市商资本以使市场保持运作。当中介

提供充足的条件时，收益率利差咸小。反之亦然。

5、市场总共需。需求上升，信用利差威小。反之亦然。供给过剩，比如短期内出现大里发行，信用利差熠大。

低信用资质比高信用资质的信用利差波动性更大。