存款偏离度3%为正常范围。

银监会，财政部、银行联合下发了《关于加强商业银行存款偏差管理的通知》明确设定了商业银行，存款偏差指标，并规定商业银行月末存款偏差不得超过3%。为了约束银行业金融机构拉存款“冲时点”行为，监管机构拟推出存款偏离度监管指标。

以此来引导商业银行加强流动性和资产负债管理，做好各时点的流动性安排，合理安排资产负债总量和期限结构，提高流动性风险管理水平。银监会一直在围绕存款“冲时点”的问题进行监测，也将存款从月末统计上升为存款的日均统计。这个监测体系已经建成了。

如何才能存款偏离度的要求?

降低存款偏离度的关键是如何提高日均存款余额，即提高月度内各日存款余额的累积值。

假设月初和月末的存款余额分别为，则如果月度平均存款余额(除以天数)，

则很显然月末的

月度存款增速最高

也就是说越小，存款偏离度越高。经过计算，在3%和4%的存款偏离度约束下，能够允许的隐含分别为6.19%和8.33%，日均存款增速分别为0.20%和0.27%，这两个存款增速其实已经非常高。因此现在可以明确，监管部门设置存款偏离度并没有对商业银行的存款增长作出限制。

同时，如果想要降低存款偏离度，则最好是提高月度日均存款余额，即提高，也就是下图中从曲线的长度越长越好。那如何做到呢，即只要月度最后一天之前某一天的存款余额能够突破并保证最后一天的存款余额达到，存款偏离度即可达到降低的要求。如果假设一个月内只有两天的存款余额，其余时间的存款余额均为(即存款余额不会低于月初数值)，则3%和4%的存款偏离度隐含的月度最低存款增速分别为3.13%和4.13%。从这个角度看，存款偏离度也只能达到遏制“冲时点”的行为，而无法达到平滑存款增长的目的，没办法促进各银行存款平稳增长。

可以看出，以上条件通常均比较难以满足，这意味着在一年之内能够保证所有月份的存款偏离度都达到要求并非易事，几乎一年必然要有某一天或某几天的存款增速降至负值。笔者想这也许是48号文明确首次突破存款偏离只是给予“风险提示”而没有惩罚的原因吧。