套期保值和套利保值的区别?套期保值涉及几个市场?
2023-05-19 16:43:22 来源: 中国财讯网

第一、两者涉及的市场范围不同

套期保值只涉及现货市场和期货市场。在套利交易中,交易者可以同时在期货和现货市场进行套利,也可以只在期货市场进行套利:或者在同一品种不同交割月之间进行跨期套利,在同一交割月不同品种之间进行跨品种套利,或者在不同期货市场之间进行跨市场套利。

第二、两者的依据不同

套期保值是基于期货市场和现货市场价格变化的一致性,变化的趋势和幅度越一致,套期保值效果越好。套利交易者利用期货与现货之间,或者期货合约之间的不合理价差获取套利利润,不合理价差越大,套利利润越大。

第三、两者的基础不同

套期保值者一般在现货市场持有头寸,或者预期持有现货头寸,因此在期货市场设立反向期货头寸来管理现货风险,即如果现货市场没有交易需求,就不会持有期货头寸。另一方面,套利交易持有多头头寸、空头头寸和现货头寸,这些都是套利交易的一部分。仲裁员从这些头寸的相对差价中获利。

第四、两者的目的不同

套利的主要目的是在承担较小风险的同时获得相对稳定的利润。套期保值的目的是转移市场风险,而不是盈利。在很多套期保值成功的案例中,期货头寸往往处于亏损状态,但只要期货和现货市场的盈亏基本相抵,套期保值锁定风险的目的就达到了。

套期保值涉及几个市场

两者涉及的市场范围不同 套期保值只涉及现货和期货两个市场。而在套利交易中,交易者既可在期货和现货市场同时操作进行期现套利,也可仅在期货市场进行套利:或在同一品种不同交割月之间进行跨期套利,或在不同品种同一交割月之间进行跨品种套利,或在不同的期货市场之间进行跨市场套利。

责任编辑: 梅长苏