跌破1700美元!国际金价或再起震荡 可以买黄金了?
2022-09-02 13:54:38 来源: 每日商报

近段时间,随着美联储官员在讲话中不断暗示,美联储将在一段时间内保持货币紧缩政策,美元指数不断上行,黄金价格(期货与现货价格)连续第五个月下跌,这也是四年以来持续时间最长的下跌。整个8月,黄金现货价格以及纽约商品交易所黄金期货价格均下跌超3%。

国际金价或再起震荡

自8月30日算起,截至9月1日21时23分,仅仅3个交易日内,现货黄金的价格累计下跌了近40美元/盎司,创7月21日以来新低,国际金价跌破1700美元/盎司。截至昨日21:23现货黄金报1696.77美元/盎司。

消息面上,周三,统计数据显示,美国8月ADP就业人数录得13.2万人,低于市场预期30万人。该数据在本周五非农就业报告出炉前备受市场关注,又被称为“小非农”。评论称,ADP数表明,招聘的步伐转向了更为保守的步伐,这可能是因为企业试图解读经济中相互矛盾的信号。同时,随着美国企业私营公司就业人数增幅达到2021年初以来的最低水平,美联储9月激进加息预期略有降温,美元指数开始出现回落。

事实上,自上周美联储主席鲍威尔发表讲话以来,金价一直在延续多个月以来的跌势。在俄乌冲突升级引发避险资产需求激增时,金价曾接近历史最高点,但4月中旬之后开始步入下行趋势,此后持续萎靡,到目前为止金价年内已下跌逾6%。

面对持续震荡下跌的国际金价,不少投资者不禁手痒痒:跌破1700美元关口,是不是可以出手买黄金了?对此,业内分析师认为,虽然黄金长期前景是积极的,但可能会疲软一段时间,金价可能跌至1600美元低位。如果守住1700美元之后,任何反弹尝试都可能会在1730美元左右遇到新的阻力。

从技术面来看,看空信号也进一步增强,金价后市偏向震荡试探7月份低点1680关口附近支撑。从日线上看,金价自1808美元开启下行Ⅲ浪走势,下方支撑看向38.2%目标位1658美元。Ⅲ浪是自2070美元开启的下行(C)浪的子浪。小时图上看,金价料下探1680美元。

不过,渣打银行贵金属分析师则表示,对黄金而言,好消息是金价不太可能进一步大幅下跌,因为大部分下跌风险已被市场消化。

投资黄金的好时机是否已到来

据悉,目前全球矿产金供给进入低增速阶段,生产成本已呈现趋势性上涨,今年第一季度全球黄金生产成本已迫近1250美元/盎司。欧洲能源危机、美联储收紧货币政策以及多国新冠疫情卷土重来,可能将在不久后打击工业金属需求,市场的担忧情绪随之加剧。

就昨日市场表现来看,国内黄金相关概念板块的表现着实有些乏力。沪基黄金ETF呈现下跌趋势,跌幅0.75%,报价3.73元;深基黄金ETF跌0.64%,报价3.697元。黄金概念板块跌幅0.86%,板块内56只成份股中仅有14只上涨,40只下跌,近一周跌幅达3.93%。

从个股来看,板块龙头特力A昨日收盘跌幅0.76%,报18.40元/股,较8月初跌0.12%;萃华珠宝逆市反涨,收获涨幅2.96%,报价20.9元/股。而近三年颇为投资者津津乐道的赤峰黄金、银泰黄金及紫金矿业昨日也表现平平,赤峰黄金跌0.31%,报19.42元/股;紫金矿业跌幅1.7%,报价8.65元,仅有银泰黄金涨幅0.61%,报11.54元。

东兴证券发布研究报告称,黄金板块已处于十年周期估值底部,行业盈利及回报水平维持稳定优化状态,把握分歧中的配置机会。供应端,全球矿产金供给进入低增速阶段,生产成本已呈现趋势性上涨。需求端,全球黄金总需求经历疫情冲击后开始修复,央行购金及黄金ETF扩容释放需求弹性。

对于年内黄金的走势,甬兴证券认为,黄金传统意义上的主要功能是以贵金属对抗通胀。在今年欧美发达经济体通货膨胀高企的情况下,黄金应该是一个好的投资标的。但随着美联储不断加息,黄金作为“不孳息”资产,吸引力下降,加上国际黄金投资基金的规模很大,因此黄金价格走势波动将加大。对个人投资者而言,黄金是一个低风险标的,波动性较股票小很多,虽然很难判断长期走势,但做波段性交易投资还是可以的。(苗露)

责任编辑: 梅长苏