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智通财经获悉，6月21日，AI概念全天大幅走低，存储芯片、算力、数据中心、英伟达等概念亦全线杀跌，大牛股昆仑万维(300418.SZ)20CM跌停。截至收盘，昆仑万维报50.34元，成交额105.53亿元。消息面上，6月20日晚间，昆仑万维发布公告，公司持股1.32亿股(占总股本的11.06%)的股东李琼，计划在公告发布之日起通过大宗交易或者集中竞价交易的方式减持公司股票不超过3586.86万股，不超过公司总股本的3%，按当时股价折算约22亿元。Wind数据显示，李琼从2020年开始频繁减持昆仑万维。

本次减持前，李琼个人持有公司股份132209942股，占总股本的比例为11.06%，为第三大股东。昆仑万维前两大股东分别为新余盈瑞、周亚辉，分别持股15.97%、12.19%。其中，新余盈瑞为周亚辉与李琼二人持有，分别占股54.8%、45.2%。周亚辉为昆仑万维背后的实控人。

昆仑万维还披露，为支持公司AGI和AIGC业务长期发展，李琼同意将减持股份税后所得的50%以上的金额出借给公司，借款年利率2.5%，借款期限三年。昆仑万维表示，借款利率低于中国人民银行公布的同期贷款利率，有助于公司以较低利率、较快速度获得资金支持，降低公司财务成本，为公司核心业务发展提供动力。

对此，深交所发布对昆仑万维的关注函，要求说明公司及相关人员是否存在借助市场热点操纵股价、配合李琼减持的情形，是否存在其他违规买卖公司股票的情形。要求向李琼核实并详细说明借款是否构成承诺，是否为不可撤销承诺，是否与公司及其他利益相关方存在其他协议或潜在安排，并详细说明该借款的履行方式及时间，公司对借款资金使用是否存在限制。

除昆仑万维外，AI赛道内还有多只大牛突遭“降温”。6月20日，浪潮信息发布股票交易异动公告，2023年一季度，归属于上市公司股东的净利润为2.1亿元，较上年同期下降37.04%。受通用服务器客户需求节奏变化、全球GPU及相关专用芯片供应紧张等因素的影响，公司半年度经营业绩较上年同期存在下降的风险。鸿博股份亦收关注函被深交所警告不得蹭热点。

此外还值得注意的是，今年ChatGPT大火，带动昆仑万维股价大涨。数据显示，今年以来，昆仑万维股价涨幅高达336.71%。

据了解，昆仑万维的主营业务是游戏和虚拟现实(VR)，然而，行业的发展已经陷入了瓶颈期。在游戏方面，国内游戏市场过度竞争导致游戏研发成本增加，市场份额受到新兴游戏公司的威胁。而VR领域虽然被视为未来的市场新篇章，但是由于技术问题和应用场景不足，目前还没有实现爆发式的增长。因此，昆仑万维必须进行结构性调整以适应市场需求。

面对市场环境的变化和业绩下滑的压力，昆仑万维正在寻求业务转型。根据昆仑万维回复深交所关注函的内容显示，昆仑万维2023年初对旗下业务进行战略重组，形成AGI与AIGC业务板块主体。这说明昆仑万维正计划加大在人工智能领域的投入，以适应未来发展趋势，并且希望通过一系列措施来降低财务成本，促进业务的高质量增长。

同时也有多家机构持看好态度。华泰证券指出，从上半年AI服务器需求节奏来看，23Q1国内大厂开始进行大模型的训练，23Q2逐步加大对AI服务器的采购。体现在浪潮层面，4月份看到订单的逐步起来，订单的爬坡有个过程，订单向收入的转化也需要时间。23Q2业绩体现不明显也在意料之中。

从AI算力需求来看，未来的算力需求结构将发生较大变化，AI算力需求将成为未来主力，从目前20%左右的占比，提升到50%以上。这对浪潮的影响：1)AI服务器收入占比逐步提升，最终或将在50%以上，2)毛利率和净利润率的提升，由于GPU芯片紧缺以及AI服务器的强劲需求，浪潮对下游的议价能力提升。3)未来几个季度将进入AI需求算求的加速阶段，AI服务器带来的业绩提升，或将在22Q3体现的更加明显。